新闻网独家发布：平安银行180万炒到1万的真相

    银行理财产品从180万到270万 ，从180万再到1万？

    天方夜谭！银行叫屈！

    （青岛新闻网财经频道）近两年在股票市场振荡加剧、基金投资不明朗的情况下
，以“稳健 ”著称的银行理财产品日益受到市场青睐。而近期，有媒体报道称青岛市民王女士在原深圳发展银行存入180万元办理黄金理财产品 、半年巨亏179万元 ，一怒之下将银行告上法庭 。报道引发了不少投资者对银行理财产品的担忧
。

    事情真相到底如何？银行理财产品究竟风险几何？

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    青岛的王女士为原深圳发展银行青岛分行南京路支行客户
，2011年4月21日，王女士在接受该行理财经理服务时 ，该理财经理向王女士推荐了黄金T+D业务
，随后王女士把180万元人民币转入银行，进行黄金T+D交易。

    据知情人士透露 ，一开始王女士陆续赚了90万元左右
，期间她从账户陆续转出270余万，不久后 ，尝到甜头的她再次将180万元转入黄金T+D账户
，谁知天有不测风云，进入9月份后 ，国际市场贵金属价格暴跌，客户爆仓
，最终保证金仅余1万 。由于王女士没有与银行签订任何理财协议，只有一个与银行客户经理的委托代理协议 ，协商无果的情况下
，王女士一怒将银行告上法庭。
”

    疑问一：黄金T+D交易是一种银行理财产品吗？

    不足半年时间，什么理财产品能在一个月盈利50%随后再亏损99%？

    根据记者了解 ，黄金T+D交易并不是一种银行理财产品
。黄金延期
，也称为黄金T+D，是以保证金方式进行买卖 ，交易者可以选择合约交易日当天交割
，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式 ，属于上海黄金交易所提供的场内代理交易品种之一。

    黄金代理交易中
，银行仅仅作为交易平台的提供者，客户自主交易
、自负盈亏 。黄金代理交易客户、银行及上海黄金交易所的关系 ，类似于股票交易中股民 、证券公司和证券交易所的关系
。正如股民在买卖股票、权证等亏损后证券公司不会负责进行赔偿一样，银行也不会承担黄金代理交易客户进行黄金延期交易产生的损失。

    正因为有如此明显的特点
，黄金延期（黄金T+D）业务不是一种理财产品 。

    疑问二：银行在黄金T+D交易业务中担任了什么角色？

    “对银行来说，银行只是为此业务的资金账户进行托管 ，并提供交易平台
，并不直接操作账户资金，也不承担账户交易所产生的任何风险
。”据业内人士分析 ，银行一般都会在客户协议
、风险揭示书、客户适合度调查等环节
，多次提示业务风险。

    记者在该银行的《代理个人客户贵金属交易业务协议书》中看到，银行明确指出： “银行不向客户作任何获利保证或共担风险的承诺 ，亦不与客户分享收益；客户应妥善保管与代理个人贵金属业务有关的账号 、黄金交易编码和密码
，凡使用该账号和密码所进行的一切交易活动均视为客户亲自办理，并由客户承担全部责任 。 ”

    就像股民通过券商的交易平台进行股票买卖一样 ，银行仅提供交易平台
，只有客户才能掌握自己的账户和密码，但是否是理财经理接受客户的委托该银行也表示正在调查
。

    该银行也表示 ，上述案件已进入司法程序，目前正在等待最终判决
，相信法院会做出公正的判决。

    疑问三：银行理财产品风险几何？

    那么，作为投资者广泛关注的银行理财产品 ，其风险究竟如何呢？

    市场上
，根据本金与收益是否保证，一般将银行理财产品分为保本固定收益产品
、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类 。在投资标的上 ，主要有货币市场、债券市场和股票市场三大类
。

    在货币市场 、债券市场和股票市场这三大投资标的市场中
，前两者的低风险特征与银行理财“稳健”的诉求高度契合，成为理财资金的主要投资对象。近年来市场出现的银行理财产品亏损主要是针对第三者 ，特别是一些挂钩金融衍生工具类的产品风险较大 。不过
，由于我国银行理财市场发展时间较短，监管较严 ，银行理财产品仍以“稳健
”为主。

    根据普益财富相关统计数据
，2011年到期银行理财产品共计18742款，不区分投资对象和投资期限 ，平均到期收益率为3.82%
。在股市低迷
、楼市投资受限且风险加大、外汇市场又无序波动的2011年，到期收益率达5.50%及以上的理财产品共计858款。

    虽然也有部分产品没有达到预期收益
，但亏损最大的为一款投资对象涉及证券市场 、投资期限为3.75年的人民币理财产品，亏损率也仅有33.45%（截至2011年11月28日） 。

    “理财产品都是有风险的 ，通常分为一到五级
，一级相对来说最安全，五级风险就大一些 ，投资者关键是要寻找适合自己资金状态与风偏偏好相当的理财服务
，以达到最大规避风险的效果
。”银行人士建议。